从2024年中内部选举朱韬担任董事长到如今任职资格正式获批，朱韬候任的两年多时间里，互联网贷款领域也迎来了多项重磅新规和市场调整。11月10日，北京商报记者注意到，国家金融监督管理总局四川监管局（以下简称“四川金融监管局”）日前发布任职批复，朱韬获批担任四川新网银行股份有限公司（以下简称“新网银行”）董事长。
官网等公开信息显示，新网银行是全国三家互联网银行之一，于2016年12月28日正式开业，当前注册资本30亿元，由新希望集团、小米、红旗连锁等股东发起设立，其中，新希望集团持股30%，为最大股东。新网银行的新任董事长朱韬，正是来自公司大股东新希望集团，也是新网银行成立以来第五任董事长。
零售、对公业务失衡
高频换帅背后，市场对于新网银行股东战略磨合、业绩压力的关注从未停止。
作为没有实体营业网点的互联网银行，新网银行向不同类型用户提供了多款线上贷款产品。官网显示，公司产品主要包括个人消费贷“好人贷”、小微企业主/个人经营贷“好商贷”、中小微企业贷“好企e贷”和个人房抵贷产品“好事贷”，最高授信分别为100万元、100万元、1000万元和2000万元。
回看过去几年间新网银行财报数据变化，纯线上、重零售，是过去其快速起量的引擎。近两年来，随着线上互联网助贷业务监管持续收紧，网贷产品定价、合作机构的准入和金融产品营销宣传等纷纷迎来细化要求，新网银行也受到冲击。
新网银行官网披露的合作机构名单显示，截至2026年4月29日，新网银行合作的营销获客合作机构共计33家，包括快手、滴滴、蚂蚁、携程等多家互联网平台；担保增信合作机构23家，催收服务合作机构18家。对比来看，《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（以下简称“助贷新规”）正式生效后，新网银行也对合作平台进行了数轮筛选与更换。
更明显的变化在于公司信贷结构。回看过去几年新网银行的财报数据，2022年至2025年间，新网银行的贷款余额从630亿元逐年增长至789亿元上方，而在2022年，新网银行零售贷款余额超过598亿元，占总贷款余额比重接近95%。也是这一年开始，新网银行对公贷款业务明显发力，在总贷款余额中的占比逐步上升。
截至2025年末，新网银行贷款余额为789亿元，其中零售贷款余额为592亿元，占比75%；对公贷款余额为197亿元，占比25%。报告期内，新网银行零售贷款余额较上一年减少23.65亿元，对公贷款则增加39.14亿元，全年贷款总额仅增长2%。而这也是有数据披露以来，新网银行首次在贷款总额增长的情况下，出现零售贷款余额下滑。
对于新网银行而言，对公业务“补位”并不轻松。有业内人士告诉北京商报记者，纯线上模式在零售小额贷款上效率极高，但在对公领域，行业研究、贷前尽调、抵押物处置方面都难以完全线上化。房抵贷等产品虽然将额度抬高了，但也意味着更高的资本消耗和更复杂的风险定价。
博通咨询首席分析师王蓬博直言，当前新网银行资产结构依旧以零售助贷业务为主，对公业务占比偏低。助贷监管持续收紧之下，外部合作渠道准入、联合出资比例、收费定价都受到约束。这一背景下，原有扩张模式空间将会收窄。一方面获客成本抬升，部分存量合作项目需要整改调整，短期带来业务规模增速承压；另一方面如果自主风控能力跟不上，资产质量波动的压力也会上升。而且对公业务布局普遍较慢，很难快速对冲零售业务调整带来的业绩波动。
“在利率下行、多重收费模式被压缩的合规环境驱动下，通过高利率覆盖高风险的粗放经营模式将逐步退出市场，也可能会使得零售业务的资产质量面临承压局面。”素喜智研高级研究员苏筱芮说道。
高定价空间收窄
盈利能力方面，2021年至2025年的五年间，新网银行营业收入逐年上升，净利润则呈现明显“过山车”走势。2024年，新网银行增收不增利，营收同比增长16.07%至63.7亿元，净利润则由10.1亿元下滑19.7%至8.11亿元。报告期内，新网银行计提信用减值损失41.07亿元，较上年增长40.84%，直接吞噬了当期利润。
2025年新网银行营收、净利润双双回升，其中营收同比增长8.97%至69.42亿元，净利润增至11.03亿元，创近五年新高，同比增幅为35.98%。另根据红旗连锁2026年半年度报告，报告期内新网银行净利润5.34亿元，同比增长9.88%。
利润增长之外，新网银行2025年末不良余额13.09亿元，比2024年末的13.04亿元微增0.05亿元。期末公司不良贷款率为1.66%，2024年末这一数据为1.69%。拨备覆盖率从2024年末183.49%升至211.08%，同期贷款拨备率从3.09%升至3.5%。
值得关注的是，近几年来新网银行净息差持续维持在5%以上水平，远高于一般商业银行和民营银行。这与过去新网银行高风险定价模式息息相关，也进一步引发了大量用户对其高利息的投诉。
而今，互联网贷款领域的高定价空间正在不断收窄。在苏筱芮看来，民营银行客户相对下沉、客户议价能力较弱，通常会具有风险溢价，再叠加助贷新规落地前定价结构的隐性成本，新网银行贷款利率可以维持在较高水平。在负债成本同期有所下降的情况下，资产负债两端叠加打开息差空间。
“随着24%红线的执行、营销话术监管的收紧以及用户对定价透明度的期待上升，新网银行需要根据最新形势开展业务转型，通过风控精度提升、获客成本下降和客群结构优化，推动息差维持在合理水平。”苏筱芮补充道。
王蓬博同样提到，新网银行客群以下沉零售客户为主，对应的风险定价本身更高，高定价同时也更容易滋生用户投诉，这是这类互联网银行长期存在的矛盾。建议新网银行持续优化客群分层，逐步压降高定价产品占比，完善收费和息费的信息披露，同步丰富合规的产品供给，依靠精细化风控替代单纯依靠高定价覆盖风险的模式。
针对新任董事长就位后的业绩规划、信贷结构失衡的主要原因和应对方案以及后续业务规划等问题，北京商报记者向新网银行进行采访，截至发稿未收到回复。
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